曾因A股股灾而私有化遇阻的中概股企业正迎来转机。腾讯科技获悉，奇虎360最快可能在12月中旬签署90亿美元规模私有化最终协议，其他中概股企业私有化也在加速进行。
腾讯科技获得的投行文件显示，360此次私有化交易规模在百亿美元左右，360私有化交易资金将通过银行贷款、权益资本（Equity Capital）及转续股权（Rollover Equity）的形式获得。
在交易方案中，360现有股东（含管理层团队以及红杉资本等）现有股份转移约30亿美元，债务融资30～40亿美元，股权融资45～55亿美元。
据腾讯科技了解，完成私有化后，在与360重组方案相协调的前提下，360或将新增发一个约15%的期权激励并授予核心管理团队，其中80%给360董事长周鸿祎，剩下20%给其他核心管理团队。
周鸿祎日前在《中国企业家》年会上则透露，360筹集近100亿美元私有化，投资额度已分完。
腾讯科技获悉，包括中信资产、大成基金、平安银行等机构已获得360私有化的部分份额，其中一家国内基金获得5000万份额，正在发行单份100万起步的理财产品。而这些机构要求投资人必须在12月中旬前缴纳10%订金并完成入伙。显然，360私有化进入到最关键时刻。
周鸿祎或套现近2亿美元支付私有化费用
腾讯科技拿到的资料显示，在这次360私有化交易中，股权融资规模为45～55亿美元，其中15亿美元来自于核心管理层和公司员工共同募集的基金，核心管理层将担任该基金的一般合伙人（GP）。
剩下30～40亿美元来自于现有买方联盟及其他潜在股权投资者。投资者出资的50%左右会跟周鸿祎、奇虎高管等一起进入一个有限合伙企业SPV1，上市成功后股份需锁定三年。
而投资者出资的剩余部分（约40-50%）会进入另一个有限合伙企业SPV2，且上市成功后仅需锁定一年。SPV1和SPV2募集的资金会出境至美股市场执行私有化程序。
360通过股权融资的资金用途，包括回购可转债和支付股份收购价款（包括可行权的期权收购价款）。若私有化生效时公司股价低于三个可转债触发调整后转换比率最低股价，则可转债持有者会选择要求赎回；若私有化生效时公司股价高于可转债触发调整后转换比率的最低股价，且要约价格高于调整后转换价格，则可转债持有者会选择转股套现，比要求赎回的回报更高。
小编推荐阅读
